国联化工组建材行业周报:临近春节清库存,供给侧改革待落地

板块新观点

水泥行业在春节前后全面进入停产检修的状态,玻璃行业的产能利用率环比下降,煤炭库存环比增加,大型煤企倡议停产休假。总体来看行业供过于求的状态依然显著,供给侧改革仍是相关行业大看点。各省市已经陆续出台相关政策,中材和中建材发布筹划战略重组的公告也十分振奋人心。但大刀阔斧的改革仍然需要时间和勇气。

板块重要新闻

1.财政部:停止向水泥生产企业征收散装水泥专项资金

经国务院批准,现就取消、停征和整合有关政府性基金政策通知中关于水泥行业的通知:将散装水泥专项资金并入新型墙体材料专项基金。停止向水泥生产企业征收散装水泥专项资金。将预拌混凝土、预拌砂浆、水泥预制件列入新型墙体材料目录,纳入新型墙体材料专项基金支持范围,继续推动散装水泥生产使用。

2.中材集团与中建材集团正在筹划战略重组

1月25日晚间,中材集团今日发出的通知函称,中国中材集团与中国建筑材料集团正在筹划战略重组事宜,重组方案尚未确定,方案确定后尚需获得有关主管部门批准。资料显示,中材集团旗下A股公司包括中材国际、宁夏建材、中材节能、祁连山、中材科技、天山股份、国统股份;中国建材(3323.HK)集团旗下A股公司包括中国建材、北新建材、中国巨石、洛阳玻璃、瑞泰科技、方兴科技。

水泥、玻璃价格跟踪

水泥和玻璃的价格都相对平稳。纯碱价格上周环比微涨,在山东海化溃坝事故导致停产的影响下,可能会有一波小幅上涨的预期。

个股投资建议

推荐北新建材,水泥行业龙头海螺水泥。

风险提示。宏观经济继续低迷,房地产持续低迷,“一带一路”建设项目不达预期。